Проект ФСБУ «Финансовые инструменты»

  • by

Особые виды договоров, к которым применяются специальные стандарты. Например, договоры страхования учитываются по МСФО 4 (а в ближайшем будущем – по IFRS 17), аренда – по МСФО 16, расчеты акциями – по МСФО 2, договоры c покупателями – МСФО 15, а резервы – в соответствии с МСФО 37. В отличие от акционерного капитала, когда возврат средств необходим только во время процедуры банкротства, долг должен быть оплачен в срок, предусмотренный долговым договором. Как правило, долги представляются в виде депозитов, займов, облигаций, кредиторской и дебиторской задолженности. Долевой инструмент в данном контексте – это инвестиции в другую компанию, поэтому из этого определения исключаются собственные акции, а также доли в совместном предприятии или в дочерней компании.

Изменения стоимости финансового актива в связи с изменениями его рыночной котировки признаются доходом или расходом в составе прибыли или убытка. Разница между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне финансового обязательства (или части финансового обязательства) и суммой выплаченного возмещения, включая переданные неденежные активы или принятые на себя обязательства, признается доходом или расходом в составе прибыли или убытка. Если передача финансового актива не приводит к его списанию вследствие того, что организация сохранила практически все риски и выгоды, связанные с правом собственности на переданный актив, то организация продолжает признавать весь переданный актив и при этом должна признать финансовое обязательство в отношении полученного возмещения. В последующие периоды организация признает все доходы от этого переданного финансового актива и все расходы, возникающие по этому финансовому обязательству.

  • В то же время фирму «Б» не устраивает, что плавающая ставка способна вырасти в любой момент.
  • Таким образом, брокер берет кредит под залог ваших ценных бумаг.
  • Фьючерсные контракты имеют заранее оговоренные сроки исполнения.
  • Право держателя опциона обменять финансовый актив на потенциально выгодных условиях и обязанность продавца обменять финансовый актив на потенциально невыгодных условиях отличаются от лежащего в их основе базового финансового актива, подлежащего обмену при исполнении этого опциона.
  • Их размер зависит от цены заключения сделки и текущей стоимости актива.

Новичкам, которые только усваивают операции с базовыми финансовыми активами, ПФИ могут показаться сложными в обращении. Данный финансовый инструмент отличается от аккредитива тем, что фактически деньги сразу поступают на счет продавца, однако источником финансирования является банк. Иными словами, покупателю предоставляется кредит на сумму контракта для расчета с контрагентом, при этом получатель несет финансовые обязательства не перед продавцом, а перед банком. Предприятие должно исключить финансовое обязательство (или часть финансового обязательства) из своего отчета о финансовом положении в том только случае, если оно погашено в соответствии с пунктом 3.3.1 МСФО 9. Точно так же, доходы или расходы, связанные с выкупом или рефинансированием финансовых обязательств, признаются в составе прибыли или убытка, тогда как выкуп или рефинансирование долевых инструментов признаются как изменение в капитале. Величина любых производных инструментов (таких, как опцион на покупку), встроенных в комбинированный финансовый инструмент, за исключением долевой компоненты (такой, как опцион, конвертируемый в акции), включается в состав обязательства.

Подробнее о данных способах повышения эффективности внешнеэкономической деятельности расскажем в данной статье. Договор на поставку товаров или услуг, обязательства по которому нельзя погасить деньгами, денежными эквивалентами и финансовыми инструментами. Долговые инструменты – это договорные права и обязательства с определенными условиями для суммы и сроков оплаты. Собственный капитал отражает как права держателей акции, так и ограниченное обязательство эмитента перед заинтересованным сторонам на то, что останется после того, как у из общих активов будут вычтены общие обязательства. Обратите внимание, что в отличие от других активов или обязательств, финансовые инструменты возникают из ДОГОВОРА (англ. ‘contract’). В случае если погашается только часть финансового обязательства, предприятие должно оценить, связана ли какая-либо часть выплаченного возмещения с изменением условий обязательства, которое остается непогашенным.

Пример: это финансовый инструмент или нет?

Если же они классифицируются как обязательство, они уменьшают капитал. Классифицируемые как долевые инструменты или инструменты, которые представляют собой договоры на получения или поставку собственных инструментов предприятия в будущем. Принципы МСФО 32 дополняют принципы признания и оценки финансовых активов и финансовых обязательств, изложенные в МСФО 9, а также принципы раскрытия информации о них, изложенные в МСФО 7.

Вместо этого организация должна учитывать такое возмещение в соответствии с пунктами 65A – 65E МСФО 3 (с учетом поправок 2010 года). 96C Классификация инструментов в соответствии с данным исключением будет ограничена рамками учета таких инструментов согласно МСФО 1, МСФО 32, МСФО 39, МСФО 7 и МСФО 9. Инструмент не должен рассматриваться как долевой инструмент в соответствии с другими документами, например МСФО 2. 45 Право на проведение зачета – юридическое право должника, по договору или по иным основаниям, погасить или иным образом урегулировать всю подлежащую выплате кредитору сумму или ее часть путем зачета против нее суммы, подлежащей получению от этого кредитора. В редких случаях должник может иметь юридическое право использовать сумму, причитающуюся от третьей стороны, против суммы, причитающейся кредитору, при условии, что между этими тремя сторонами существует соглашение, четко устанавливающее право должника на проведение зачета. Поскольку право на проведение зачета – это юридическое право, условия, в которых осуществляется данное право, могут отличаться в зависимости от юрисдикции, поэтому необходимо принимать во внимание применимые законы, регулирующие отношения между сторонами.

Соответственно, когда один из финансовых инструментов в “синтетическом инструменте” является активом, а другой – обязательством, они не взаимозачитываются и не представляются в отчете о финансовом положении организации на нетто-основе, за исключением случаев, когда они отвечают критериям для взаимозачета, содержащимся в пункте 42. AG14F Держатель финансового инструмента с правом обратной продажи или инструмента, налагающего на организацию обязанность передать другой стороне пропорциональную долю своих чистых активов только при ликвидации, может заключить с организацией сделки, действуя не в качестве собственника. Например, держатель инструмента может одновременно быть работником организации. При оценке того, должен ли инструмент классифицироваться как долевой в соответствии с пунктом 16A или пунктом 16C, должны рассматриваться только те потоки денежных средств и предусмотренные договором условия и параметры инструмента, которые касаются держателя инструмента, выступающего в качестве собственника организации. 31 МСФО 9 регулирует вопросы оценки финансовых активов и финансовых обязательств. Долевые инструменты – инструменты, дающие право на остаточную долю в активах организации после вычета всех ее обязательств.

Подпункт «а» настоящего пункта не применяется в случае, если отражение эффекта от изменений кредитного риска по финансовому обязательству в соответствии с указанным подпунктом приведет к возникновению или увеличению влияния на прибыль или убыток последствий учетного несоответствия. В этом случае все прибыли или убытки от финансового обязательства (включая эффект от изменения кредитного риска по нему) признаются в соответствии с подпунктом «б» настоящего пункта. Датой реклассификации считается первый день первого отчетного периода, следующего за изменением бизнес-модели, вследствие которого организация реклассифицирует финансовые активы. Для целей применения Главы VII настоящего Стандарта указанная дата приравнивается к дате первоначального признания финансового актива. К третьей категории относятся не отнесенные ко второй категории финансовые обязательства по договорам финансовой гарантии и финансовые обязательства по предоставлению займов с процентной ставкой ниже рыночной. Б) договорные условия финансового актива обусловливают получение в установленные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

финансовые инструменты

Для целей настоящей Главы справедливая стоимость объектов бухгалтерского учета по долевым транзакциям определяется в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности 2 «Выплаты на основе акций». В случае передачи финансового актива, когда такая передача не удовлетворяет условиям списания в соответствии с Главой X настоящего Стандарта, взаимозачет переданного финансовые инструменты актива и соответствующего ему обязательства не производится. Е) организация не является эмитентом какого-либо другого класса инструментов, предусматривающего определение денежных потоков, как указано в подпункте «д» настоящего пункта, и приводящего к значительному ограничению или фиксации сумм, распределяемых при ликвидации организации на держателей инструментов.

Прибыли и убытки (надбавки или дисконты) по выкупу и рефинансированию инструментов, классифицированных как обязательства, отражаются в отчете о прибылях и убытках, а прибыли и убытки по инструментам, трактуемым как капитал эмитента, фиксируются как изменение капитала. Исключение финансового обязательства (полностью или части финансового обязательства) из отчета о финансовом положении имеет место только в случае его погашения, то есть при исполнении данного обязательства согласно договору или аннулирования обязательства, а также в случае, если срок действия обязательства закончился. В случае если корректировка, указанная в пункте 112 настоящего Стандарта, производится ретроспективным способом, новой стоимостью финансового инструмента считается его стоимость, которая сформировалась бы в учете к моменту корректировки, если бы настоящий Стандарт применялся с момента признания финансового инструмента.

Как правило, чем дальше дата экспирации, тем меньше ликвидность инструмента. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса или до закрытия позиций. Статистика Московской биржи показывает, что больше 50% объема составляют торги фьючерсами на валютные базовые активы; остальной объем приходится на товарные и индексные — примерно поровну. Одним из организаторов торгов на срочном рынке является Московская биржа. Клиринг осуществляет АО «Национальный клиринговый центр». Отдельной строкой можно выделить структурные продукты, которые сейчас предлагают многие брокеры и банки.

В то время как взаимозачет не приводит к признанию прибыли или убытка, прекращение признания финансовых инструментов может привести к признанию прибыли или убытка. Финансовый инструмент, дающий своему владельцу право обратной поставки (выкупа) инструмента за денежные средства или иной финансовый актив (‘инструмент с правом досрочного выкупа’), является финансовым обязательством эмитента. 48 Одновременные расчеты по двум финансовым инструментам могут происходить, например, через клиринговую палату на организованном финансовом рынке или при обмене непосредственно между участниками операции. В этом случае потоки денежных средств фактически эквивалентны одной чистой сумме, а кредитный риск или риск ликвидности отсутствует. В других случаях организация может осуществить расчеты по двум инструментам путем получения и выплаты отдельных сумм, подвергаясь кредитному риску на всю сумму актива или риску ликвидности на всю сумму обязательства.

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ

Биржевые контракты стандартны, ими торгуют для хеджирования или спекуляций. Базовый актив финансовых фьючерсов — ценные бумаги, индексы, валюта, драгоценные металлы. Репо — это разновидность краткосрочного форвардного контракта. Если на вашем брокерском счету есть ценные бумаги, и вы подписывали разрешение на займы овернайт, значит вы сталкивались с операциями репо. Брокер продает ваши ценные бумаги в конце основной сессии, а перед началом следующей сессии покупает их обратно. Таким образом, брокер берет кредит под залог ваших ценных бумаг.

В этой статье разберем по очереди каждый вид финансовых инструментов. Критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике. Посмотреть, как должно выглядеть раскрытие информации о финансовых инструментах в отчетности, подготовленной по МСФО, можно в программе ” Отчетность по МСФО + трансформация”.

Кому подойдут производные финансовые инструменты

В некоторых случаях из-за различий между процентами и дивидендами в таких аспектах, как принятие их к вычету для налоговых целей, желательным является их раздельное раскрытие в отчете (отчетах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Информация о налоговых последствиях раскрывается в соответствии с МСФО 12. 38 Затраты по сделке, связанные с выпуском составного финансового инструмента, распределяются на долговой и долевой компоненты пропорционально распределению поступлений по нему.

финансовые инструменты

AG3 Валюта (денежные средства) – это финансовый актив, поскольку она (они) представляет (представляют) собой средство обмена и, таким образом, является (являются) основой, на которой оцениваются и признаются в финансовой отчетности все операции. Денежный депозит в банке или аналогичном финансовом институте является финансовым активом, потому что он представляет собой предусмотренное договором право вкладчика получить денежные средства от этого учреждения или выписать чек или аналогичный инструмент на остаток счета в пользу кредитора в уплату по финансовому обязательству. 15 Эмитент финансового инструмента при первоначальном признании должен классифицировать этот инструмент или составляющие его части как финансовое обязательство, финансовый актив или долевой инструмент в соответствии с сущностью договорных отношений и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента. Если организация передает финансовый актив в рамках договора, условия которого соответствуют требованиям для полного списания финансового актива, и при этом организация сохраняет право на обслуживание этого финансового актива за вознаграждение, то в отношении этого договора на обслуживание организация признает актив по обслуживанию или обязательство по обслуживанию. Если организация ожидает, что подлежащее получению вознаграждение не является достаточной компенсацией за обслуживание, то в отношении своей обязанности осуществлять обслуживание она признает обязательство по обслуживанию по его справедливой стоимости.

Если организация применит указанную поправку в отношении более раннего периода, она должна раскрыть этот факт и применить в отношении данного более раннего периода поправки, внесенные в пункт 3 МСФО 7, пункт 1 МСФО 28 и пункт 1 МСФО 31, выпущенного в мае 2008 года. Организации разрешается применять данную поправку на перспективной основе. Этот инструмент имеет все характеристики и удовлетворяет условиям, предусмотренным пунктами 16A и 16B. Узнать актуальные котировки фьючерсов, дату исполнения, размер гарантийного обеспечения можно в Спецификации и в Параметрах инструмента на официальном сайте Московской биржи. Биржа — это площадка, на которой организованно ведутся торги различными активами.

Что такое производные финансовые инструменты и срочный рынок

Но и надежность может быть выше за счет инвестиции в большое количество ценных бумаг одновременно. Инструменты все разные, назначение у них разное, и задачи они решают разные. В идеале мы используем и доходные, и надежные, и ликвидные инструменты. Привилегированные акции других эмитентов с условиями обязательного выкупа, не имеющие рыночной котировки, предназначенные для продажи.

  • Однако в случаях, когда организация удерживает свои собственные долевые инструменты от имени других лиц, например, финансовый институт удерживает собственные долевые инструменты от имени клиента, имеют место агентские отношения, и в результате такие инструменты не включаются в отчет о финансовом положении организации.
  • Настоящее Разъяснение рассматривает порядок учета, используемый предприятием в случае пересмотра условий финансового обязательства, в результате чего предприятию выпускает долевые инструменты в адрес кредитора предприятия, чтобы полностью или частично погасить финансовое обязательство.
  • Когда предприятие имеет право и намерение на получение или выплату одной чистой суммы, по существу оно имеет только один финансовый актив или финансовое обязательство.
  • В случае, отличном от указанного в предыдущем абзаце настоящего пункта, передающая организация продолжает учитывать указанное обеспечение как свой актив, а принимающая организация не должна признавать данное обеспечение в качестве актива.

Дериватив (производный инструмент), расчет по которому будет или может быть осуществлен иным способом, чем обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов предприятия. Это относится к классификации финансовых инструментов с точки зрения их эмитента в финансовые активы, обязательства и долевые инструменты; классификации относящихся к ним процентов, дивидендов, убытка и прибыли; а также условий, при которых должен проводиться взаимозачет финансовых активов и финансовых обязательств. Несмотря на то, что организация не имеет прямой предусмотренной договором обязанности передать денежные средства или иной финансовый актив, стоимость альтернативы, предусматривающей урегулирование акциями, такова, что организация предпочтет рассчитаться денежными средствами. В любом случае держателю по существу гарантировано получение суммы, которая как минимум равна стоимости альтернативы урегулирования денежными средствами (см. пункт 21).

Такие риски могут быть значительными, хотя и относительно непродолжительными. Соответственно, реализация финансового актива и урегулирование финансового обязательства считаются одновременными только тогда, когда эти операции происходят в один и тот же момент. 46 Существование обеспеченного правовой защитой права на зачет финансового актива и финансового обязательства влияет на права и обязанности, связанные с финансовым активом и финансовым обязательством, и может повлиять на позицию организации по кредитному риску и риску ликвидности. Однако существование такого права само по себе не является достаточным основанием для взаимозачета.

Инструмент с правом досрочного выкупа – это финансовый инструмент, который дает владельцу право поставить (продать) инструмент обратно эмитенту за наличные деньги или другой финансовый актив, или который будет автоматически возвращен эмитенту в случае наступления неопределенных будущих событий, смерти, выхода в отставку или на пенсию держателя инструмента. Выкуп или последующая перепродажа собственных долевых инструментов предприятия не приводит к возникновению у него прибыли или убытка. Это является передачей долевых инструментов между держателями – теми, кто отказался от долевых инструментов и теми, кто продолжает их держать. AG22 Некоторые договоры имеют привязку к товарам, но при этом не предполагают расчеты путем физического получения или поставки товара. Они предусматривают взаиморасчеты посредством денежных платежей, суммы которых не фиксированы, а определяются по формуле, установленной в договоре.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *